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资金池,你所不了解的“细思极恐”!

2017-11-15 14:52

来源:  网络整理   作者: 关注网

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资金池,你所不了解的“细思极恐”!1

前几天,跟一个投友喝茶,聊到酣畅淋漓时,他突然提出一个很有意思的问题:

网叔你有没有发现,一旦一个平台出现提现困难,最后都会变成所有人提现困难。

提现困难的平台都一两千个,几乎无不如此。

难道你不觉得有问题么?

是的,从寻常的逻辑角度推敲,是有很大的问题。

抛开庞氏骗局式的自融平台。大部分出事的平台,总体还是想踏踏实实做好事情的。业务都是真的。

业务都是真的,如果出现一部分标逾期坏账,平台提现困难。最好的处理方式就是:

1、逾期坏账的标单独拿出来,告知投资人,这部分标暂时不能回款;

2、其他标照常还款。

而不是像现在大部分平台那样,平台提现困难之后。所有人都按百分之多少回款……

前一种处理,涉及用户少,问题也更清晰明了。潜在的刑事责任也小。

后一种处理,几乎得罪所有有待收的用户。容易引起大的群体事件,更容易被警方介入。

但是,几乎所有平台出事之后,都选择了最后一种。

为什么?

因为资金池!

只有做了资金池,财务账就乱了。投资款和标的无法一一对账,才只能出此下策。

也就是讲,几乎所有提现困难的平台都出了下策!

那么问题来了,业务真实的平台为什么要做资金池?

市场上,大部分P2P平台公布的逾期,几乎都是1%以下。妥妥的,比银行都做的好。当然,在一些微贷领域,头部的P2P机构,比银行做的好也蛮正常。但大部分平台、大部分资产都如此,就不正常了。

再比如,车贷是市场上公认的好资产,因为即便逾期坏账,只要能追回车,最终都还是能变现回来。但普通“有车就能贷”的抵押、质押操作,高逾期率也是一个借贷端的市场共识。

但我们看到的车贷平台,逾期率多少?都是宣称平均1%左右,甚至1%以下……

真实数据当然是修饰过的。

即然自己宣称了不到1%的逾期率,但实际可能是10%,怎么办?垫付啊……

假设一个平台,有1千万的自由资金做逾期垫付准备金,然后通过P2P平台做了1个亿真实业务。

如果其中500万逾期了。可以垫。

如果其中1000万逾期了。可以垫。

如果其中1500万逾期了呢?

现实就变得残酷了。

平台要么对外公告,某某标某某标出现逾期,请投资人耐心等待,我们贷后工作人员已经进入紧锣密鼓的催讨工作。

要么,操作续借,或者挪用投资人的其他资金给垫付了……

一般来讲,都会选择第二种。除非P2P这件事,你不想干了。

久而久之,账就乱了。

标发了,钱进来了,都搅和在一个资金池里,提出和提进,钱到底借给谁了,

都变成了糊涂账。

有些人还美曰其名:做企业就要做现金流。

然而,某一天,逾期坏账超了平台上所有可以挪用的流动资金,怎么办?

1、提现困难。

2、发假标,扩大资金池。

再然后,因为投资人不够,发假标依然无法满足平台的资金垫付需要,怎么办?

提现困难,或者跑路……

很多跑路的放最原始野蛮民间高利的老板都会说:其实,我真不想辜负大家,但是现实就是这样,没有资金池,根本不能做P2P。有资金池,发现自己根本驾驭不了……

如何看待资金池

早年P2P行业有一个观点:做P2P很难没有资金池。

当然,这话的前提是:第一,资产不够优质;第二,平台没有足够自有资金应付逾期不良的垫付。这两个前提之前还有一个更大的前提:刚兑。

这三个前提,在早年普遍为屌丝创业的时候,的确很难直面。

然而行业发展到2017年,一方面大量风投资本的介入,为很多平台提供了相对丰富的流动资金。另一方面,资产端的进一步渗透和升级,主流平台资产端的能力很多也不比银行差,跟早年原始的“民间高利贷”不可同日而语。资金池现象也就不是“很难”了。

网叔如何看待资金池现象?

从投资角度讲:

1、即便银行存管推行的如火如荼,但屌丝草根平台,在市场的资金池现象估计还是比较普遍。一个是资产选择能力弱,一个是资金实力弱,它就需要流动资金。现实摆在那边。

有资金池不一定都会出事。野百合也有春天。草根平台对投资人来讲还有相对高息的优势。

作为投资者,这个时候,你主要就是考虑:值不值得冒这个风险。

如果愿意冒风险,进一步考虑:其资产端实际质量如何。

这里自爆一下,为什么叔不喜欢关注中小平台。没什么理由,一个字:怂。

请各位好汉读者谅解……

2、尽量选择背景实力较强,业务规范有竞争力的平台。

背景实力较强,主要看控股方。有自由资金去应对垫付、平台内部的资金流动性风险,这个一点对做P2P来讲非常重要。

业务规范有竞争,走正道才能有大前景。决定业务的,是运营团队的理念和视野。所以网叔会一直力挺精英团队。

P2P看起来只是放贷,看起来谁都会。但做深了,真不是放贷那么简单,或者说,放贷只是其中最简单的一环。

最后,关于刚兑的原罪问题,这里就不细细探讨。除非,你接受不保本……

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